หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาวคุณจะต้องวิเคราะห์ บริษัท ในรายชื่อสั้น ๆ ของคุณในรายละเอียดมากขึ้น 

คุณอาจกังวลกับข่าวที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของ บริษัท ในระยะสั้นหรือระยะปานกลางเช่นการปล่อยผลประกอบการเพียงครั้งเดียวหรือการเปลี่ยนแปลงมุมมองในระยะยาวทั้งปี แต่เป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องกับสุขภาพทางการเงินโดยรวมของ บริษัท 

คุณเป็นหลักที่ต้องการดูว่าปัจจัยพื้นฐานของแต่ละ บริษัท สามารถรักษาราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นได้ในระยะเวลาอันยาวนาน 

เพื่อช่วยให้คุณตัดสินใจว่าจะแชร์สิ่งที่ต้องการลงทุนทำตามขั้นตอนต่อไปนี้ขั้นตอนที่ 1: กำหนดมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นของคุณ

ขั้นตอนแรกในการตัดสินใจว่า บริษัท ใดจะลงทุนในระยะยาวคือการหาว่าหุ้นปัจจุบันมีราคาถูกหรือตีราคาต่ำเกินไป จากนั้นคุณสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับพวกเขาในที่สุดกลับไปที่ราคาที่สะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา 

อัตราส่วน
ทางการเงินด้านสุขภาพ
การใช้อัตราส่วนทางการเงินจะบอกคุณได้ว่า บริษัท มีเงินเพียงพอที่จะจ่ายค่าใช้จ่ายหรือเสี่ยงต่อการล้มละลายหรือไม่ เริ่มต้นด้วยอัตราส่วนทางการเงินต่อไปนี้โดยใช้ข้อมูลจากสองถึงห้าปีที่ผ่านมา ได้แก่ อัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนหนี้สินหมุนเวียนและอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 

อัตราส่วนประสิทธิภาพ / ประสิทธิภาพ
อัตราส่วนทางการเงินของ บริษัท จะช่วยให้คุณทราบถึงประสิทธิภาพในการบริหารจัดการเงินทุนและสินทรัพย์ที่มีอยู่ เริ่มจากการวิเคราะห์ข้อมูลต่อไปนี้: ‘Return on equity’ และ ‘return on capital employed’ 

อัตราส่วนการประเมินผลอัตราส่วนการ
ประเมินจะบอกคุณหาก บริษัท มีแนวโน้มที่จะได้รับการประเมินมูลค่าต่ำกว่าหรือเกินราคา เริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์ ‘อัตราส่วนราคาต่อรายได้’ 

ขั้นตอนที่ 2: บันทึกข้อมูลของคุณบันทึกข้อมูล
ทั้งหมดนี้สร้างไฟล์รายละเอียดเกี่ยวกับ บริษัท แต่ละแห่ง 

เนื่องจากอัตราส่วนจะให้ตัวเลขที่เป็นรูปธรรมในการทำงานร่วมกับพวกเขาจึงเป็นวิธีง่ายๆในการเปรียบเทียบ บริษัท ต่างๆในภาคเดียวกัน 

ด้วยเหตุนี้คุณอาจต้องการสร้างสเปรดชีตที่มีอัตราส่วนสำคัญสำหรับ บริษัท ต่างๆรวมอยู่ในที่เดียว

ขั้นตอนที่ 3: วิเคราะห์ข้อมูลของคุณ
เพื่อตัดสินใจว่าจะคัดเลือก บริษัท ที่คุณสนใจเป็นตัวแทนในโอกาสการลงทุนที่ดีหรือไม่ปฏิบัติงานผ่านรายการตรวจสอบต่อไปนี้:

• มองไปที่ประสิทธิภาพของราคาหุ้นของ บริษัท แต่ละแห่งเมื่อเทียบกับดัชนีที่มีการซื้อขายในตลาดและภาคธุรกิจของ บริษัท ด้วยเช่นกันซึ่งจะบอกคุณว่า บริษัท มีประสิทธิภาพต่ำหรือมีผลประกอบการที่ดีกว่า บริษัท อื่น ๆ หรือไม่
• หากดูเหมือนว่า บริษัท อื่น ๆ ที่อยู่ภายใต้การปฏิบัติงานในภาคธุรกิจหรือตลาดของตนอยู่ภายใต้การปฏิบัติงานให้ลองถามตัวเองด้วยเหตุใด – ลองดูอีกครั้งที่อัตราส่วนทางการเงินเพื่อพิจารณาและตัดสินใจว่าจะถูกประเมินราคาต่ำกว่าหรือไม่ดีเท่าไร
• ดูการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนทางการเงินประสิทธิภาพและการประเมินผลแต่ละ บริษัท ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา – มองหาแนวโน้มที่แสดงให้เห็นถึงสุขภาพทางการเงินหรือประสิทธิภาพการทำงานที่ดีขึ้นหรือเลวลง
• เปรียบเทียบข้อมูลการประเมินผลกับสิ่งที่คุณสามารถหาได้จากงบดุลของแต่ละ บริษัท และในข่าว ตัวอย่างเช่นหากวิธีการประเมินผลแนะนำว่ามีการทำกำไรมากเกินไปรายได้ที่แย่ลงหรือการใช้ผลิตภัณฑ์ที่อ่อนแออาจยืนยันเรื่องนี้ได้
• พิจารณาอัตราส่วนการปฏิบัติงานของแต่ละ บริษัท ในบริบทของแผนงานปัจจุบันหากฝ่ายบริหารพยายามลดต้นทุนอย่างจริงจังและดูเหมือนว่าจะมีความคืบหน้าเช่นคุณอาจเลือกที่จะลดน้อยลงด้วยผลตอบแทนจากทุนหรือส่วนของผู้ถือหุ้นที่ต่ำ
• ใช้สุขภาพทางการเงินเพื่อแบ่งประเภท บริษัท ที่คุณสนใจเป็นความเสี่ยงสูงความเสี่ยงปานกลางหรือความเสี่ยงต่ำ – นี่จะทำให้คุณมีบริบทในการดูอัตราส่วนอื่น ๆ ได้
• หากตัวอย่างเช่นอัตราส่วนทางการเงินของ บริษัท ชี้ให้เห็นว่ามีความเสี่ยงสูงอัตราส่วนประสิทธิภาพยังอ่อนแอและวิธีการประเมินว่าเป็นมูลค่าที่มากเกินไปซึ่งอาจเป็นหุ้นที่จะหลีกเลี่ยงได้
• อีกวิธีหนึ่งในการปรับแต่งรายชื่อของคุณคือการจัดอันดับ บริษัท ที่ใช้ระบบเช่น 1 ถึง 5 โดยมี 1 ความหมายหมายถึงศักยภาพที่แข็งแกร่งและมีความหมายต่ำ 5

ขั้นตอนที่ 4: เลือกหุ้นของคุณ
เมื่อคุณได้นำทั้งหมดข้างต้นเข้าบัญชีและนำไปใช้กับรายการที่คุณเลือกของหุ้นคุณควรระบุหุ้นสองหรือสามที่คุณต้องการไปข้างหน้าและลงทุน

อย่าลืมว่าเช่นเดียวกับรูปแบบใด ๆ การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานทุกขั้นตอนในกระบวนการข้างต้นเกี่ยวข้องกับระดับของความเป็นส่วนตัว 

ไม่มีวิธีหนึ่งสำหรับการเลือกหุ้นที่จะลงทุน แต่อย่างใดเพราะคุณได้รับประสบการณ์จากการทดลองและข้อผิดพลาดวิธีที่ดีที่สุดสำหรับคุณ 

สรุป
ในบทเรียนนี้คุณได้เรียนรู้ว่า

• หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาวคุณจะต้องวิเคราะห์ บริษัท ในรายการโปรดของคุณในรายละเอียดมากขึ้น
• คุณกำลังมองหาเพื่อดูว่าพื้นฐานของแต่ละ บริษัท สามารถที่จะรักษาราคาที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาอันยาวนานได้หรือไม่
• ขั้นตอนแรกในการตัดสินใจว่า บริษัท ใดจะลงทุนในระยะยาวคือการหาว่าหุ้นปัจจุบันมีราคาถูกหรือตีราคาต่ำเกินไป
• จากนั้นคุณสามารถตัดสินใจได้ว่าจะมีแนวโน้มที่จะกลับไปสู่ราคาที่สะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงของตนหรือไม่
• ดูรายงานรายได้ของแต่ละ บริษัท และคำนวณอัตราส่วนทางการเงินด้านการเงินอัตราส่วนประสิทธิภาพ / ประสิทธิภาพและอัตราส่วนการประเมินผล
• บันทึกข้อมูลทั้งหมดนี้สร้างไฟล์รายละเอียดในแต่ละ บริษัท
• เนื่องจากอัตราส่วนจะให้ตัวเลขที่เป็นรูปธรรมในการทำงานซึ่งเป็นวิธีง่ายๆในการเปรียบเทียบ บริษัท ต่างๆในภาคเดียวกันดังนั้นควรพิจารณาสร้างสเปรดชีตที่มีอัตราส่วนสำคัญสำหรับ บริษัท ต่างๆทั้งหมดในที่เดียว
• เพื่อพิจารณาว่า บริษัท ที่คุณสนใจมากที่สุดเป็นตัวแทนการลงทุนที่ดีวิเคราะห์ข้อมูลที่คุณรวบรวมหรือไม่และพิจารณาว่าอัตราส่วนของแต่ละ บริษัท มีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อพิจารณาจากแต่ละอัตราส่วนในบริบทของอัตราส่วนอื่น ๆ และประสิทธิภาพโดยรวม
• หลังจากพิจารณาทั้งหมดข้างต้นแล้วคุณควรลดรายชื่อลงไป 2 หรือ 3 หุ้นที่คุณต้องการและลงทุน